Die Klägerin, eine Genossenschaftsbank, hielt zum Bilanzstichtag 31.12.2012 Anteile an verschiedenen offenen Immobilienfonds. Die jeweilige Kapitalanlagegesellschaft (KAG) hatte wegen Liquiditätsengpässen die Rücknahme der Fondsanteile für Rechnung des jeweiligen Sondervermögens ausgesetzt. Die Fondsanteile konnten also nicht börsentäglich zum von der KAG mitgeteilten Rücknahmepreis an diese veräußert werden. …

Investieren betriebliche Anleger in Fondsanteile, so ist auf die Gewinne und Verluste aus dem Fondsinvestment § 8b KStG bzw. § 3 Nr. 40 EStG anzuwenden, soweit diese auf Aktieninvestments des Fonds zurückgehen. Diese Gewinne und Verluste sind ganz oder teilweise aus der steuerlichen Bemessungsgrundlage auszuscheiden (positiver oder negativer Aktiengewinn, § 8 Abs. 1, 2 InvStG). …

Sind bei einem Darlehen für verschiedene Zinsperioden Zinsen in unterschiedlicher Höhe zu zahlen, so stellt sich für den bilanzierenden Steuerpflichtigen die Frage, ob er jeweils nur die auf die jeweilige Zinsperiode entfallenden Zinsen abziehen kann oder ob der Zinsaufwand gleichmäßig auf die Gesamtlaufzeit aufzuteilen ist. Steigen die Zinsen über die Darlehenslaufzeit an (progressive Zinsabrede), …

Bilanzierung, Finanzinstrument, Handelsbestand